基金投顾“头号玩家”出炉，一睹为快！ 225亿！上海最大AI

基金投顾“头号玩家”出炉，一睹为快！ 225亿！上海最大AI母基金落地！景嘉微飙涨超9%，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）盘中涨逾2%， 

基金投顾“头号玩家”出炉，一睹为快！

自2019年10月首批公募基金买方投顾业务试点正式落地以来，多家获得试点资质的机构开始业务探索。基金投顾业务对促进公募基金行业良性发展，以及财富管理行业的转型意义重大，包括基金、券商、银行及第三方机构正大展拳脚，力争在基金投顾这一新兴市场占得一席之地。

哪些投资者率先尝试了基金投顾服务？

近日，先锋领航投顾联合毕马威发布《中国基金投顾蓝皮书2022》（下称蓝皮书），对超3000位基金投顾用户进行了长达半年的调研和访谈，揭秘了基金投顾“头号玩家”的群体特征。

01. 基金投顾“头号玩家”画像出炉

先锋领航投顾联合毕马威发布《中国基金投顾蓝皮书2022》，蓝皮书基于对超3000位基金投顾用户长达半年的调研和访谈，揭秘了基金投顾“头号玩家”的群体画像。

1）人口特征：具有“千禧一代”、“高知白领”、“中高收入”三大标签；

2）投资能力：投资经验丰富，投资偏好多元，但投资理念尚不成熟，长期投资占比少；

3）投顾心智：对基金投顾认知较浅，有“顾”的初衷，使用时重“投”轻“顾”，偏重短期收益；

4）投顾需求：有长期理财规划需求，但付诸行动较少，结合短期收益导向的投资行为，存在“知行不合一”的现象；

5）投顾需求：有长期理财规划需求，但付诸行动较少，结合短期收益导向的投资行为，存在“知行不合一”的现象。

来源：《中国基金投顾蓝皮书2022》

蓝皮书显示，18岁至40岁的基金投顾客户占比高达80%，其中接近半数为25岁至35岁的人群，正好对应20世纪80年代至90年代出生的“千禧一代”，且男女比例接近。他们对线上渠道和智能产品接受度更高，与正在兴起的中国基金投顾业务“线上化”“智能化”的基因高度契合。

其中，已婚客户比例极高，超过八成，已婚且有子女的家庭占比逾七成。可见这类人群不仅有自身财富增值的需要，更有长期家庭资产配置和财务规划需求，是基金投顾机构需重点关注的核心人群。

来源：《中国基金投顾蓝皮书2022》

同时，他们普遍是高知，有稳定收入和一定经济基础，可投资产在10万至50万的人群占比达70%，但其持有基金投顾集中在1000元至10000元，这说明用户对投顾仍以“尝鲜”为主。

毕马威中国证券及基金主管合伙人王国蓓解读指出，受访用户调研数据显示，当前基金投顾用户呈现出“千禧一代”“高知白领”“已婚有娃”三大特点。

有意思的是，“知行不合一”也是基金投顾用户的行为特征。

蓝皮书显示，半数用户投资经验超3年，但投资理念尚不成熟，愿意持有1年以上者仅占三成。超六成用户希望投顾机构为自己做1年至3年的中长期理财，但其买入后的行为却以短期操作为主。

不仅如此，用户对基金投顾的认知也处于初级阶段，投前认可“顾”的专业服务，但在投后还是容易将其视作基金，“忘记”投顾策略原有的收益目标，忍不住频繁申赎。

调查结果显示，基金投顾客户对各家机构的投顾服务满足程度不高，平均需求满足度仅6分，且对各机构的投顾服务差异化感知不显著。

来源：《中国基金投顾蓝皮书2022》

种种迹象表明，尽管中国基金投顾行业发展在加速，投顾受众不断增加，但他们的投资心智转变仍需时间沉淀，机构还需加强引导和服务，行业未来还有很长的路要走。

02. 监管护航，基金投顾“开疆拓土”

从行业角度来看，近两年来，基金投顾已从蹒跚起步逐渐进入发展快车道。证监会在去年7月举办新闻发布会时表示，基金投顾合计服务资产已逾500亿元。

从用户拓展成果来看，基金投顾的辐射力度也不可小觑。截至2021年底，支付宝“帮你投”累计服务用户已超过300万人，盈米基金投顾服务的签约客户数也超23万人，华泰证券“省心投”的参与客户数超过70万人，等等。

不仅如此，去年6月以来，第二批基金投顾业务试点资格陆续落地，相关机构在去年末相继展业，为行业注入了更多的新生力量，有望带动下一轮快速增长。

尽管投顾用户对基金投顾的满意度可能不足，但若从盈利情况来看，投顾带来的效果依然喜人。中欧财富近期发布的2021年基金投顾业务发展白皮书数据显示，七成投资者认为基金投顾帮助自己提升了投资盈利。

值得注意的是，自2019年10月开始试点至今，监管部门已陆续颁布了一系列基金投顾的规章制度以及合规规范，包括制定了投顾业务试点完整的规范要求，逐步推出了统一的技术接口标准，提出了标准投顾协议的格式、内容、风险管控以及业绩展示等各方面的要求。

特别是去年四季度，基金投顾行业规范政策密集出台，比较有代表性的如《关于规范基金投资建议活动的通知》，其将基金组合产品也纳入了基金投顾业务范畴，除此之外还有一系列关于基金投顾展业细节的规定，为行业健康发展铺平道路。

03. 重投轻顾，行业仍有痛点待解

在监管的呵护下，历经两年的进化，基金投顾行业已逐渐跑出了一定的成绩。在行业发展进入“小高潮”的同时，调查结果也显示，基金投顾的用户们投资心智尚不算成熟，投顾服务的认可度还有很大的提升空间，许多行业痛点仍然待解。

从《蓝皮书》的用户画像来看，当前投顾面临的首要问题是投资者的不理性行为，此外还有“买方投顾”仍未普及、缺乏结合客户需求的长期财富规划，及缺乏被动型底层资产等。同时，投顾市场还存在“重投轻顾”的情况，聚焦提供投前服务，对“顾问”功能挖掘尚浅。

蓝皮书研究分析称，基金投顾机构需要积极思考如何做到更准确地了解客户所处的人生阶段，分解客户底层需求，站在客户的视角考虑产品及服务，做“懂他”的财富规划。不过，机构也不能一味迎合客户短期、不成熟的投资偏好，应对其理财规划观念做更多的教育和引导，和客户“双向奔赴”。只有双方长期互动和磨合，才能共同促成中国基金投顾服务未来真正的定制化、个性化。

来源 | 综合自上海证券报、毕马威中国

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发布于：四川


225亿！上海最大AI母基金落地！景嘉微飙涨超9%，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）盘中涨逾2%

今日（7月16日），信创板块发起进攻，中证信创指数50只成份股47只飘红，30只涨超1%，其中，景嘉微飙涨超9%，广联达、海光信息涨逾6%，中望软件、中科曙光等个股大幅跟涨。

图：中证信创指数涨幅前10大成份股

热门ETF方面，紧密跟踪中证信创指数的信创ETF基金（562030）震荡上攻，场内价格现涨2．16%，盘中收复5日、10日均线，扭转此前的日线2连阴。

消息面上，上海市宣布设立规模达225亿元的人工智能母基金，这是目前上海乃至全国最大AI母基金。

上海临港集团发布公告，公司拟出资8亿元参与设立上海国投先导人工智能私募投资基金合伙企业（有限合伙）。公告显示，上海人工智能母基金规模拟为225.01亿元。人工智能母基金是重点打造的上海三大先导产业母基金之一，基金将围绕人工智能上下游产业，聚焦智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等人工智能相关领域，强化人工智能相关产业链集聚，推动与支持上海人工智能先导产业创新发展。

在此前于上海落幕的2024世界人工智能大会上，市场分析人士表示，“大家都想All in时代最大的β”。在许多人的共识中，AI或可能是可以预见的十年里，最有潜力的赛道。

AI算力方面，西藏“雅江1号”人工智能先进计算中心启动建设，郑州人工智能计算中心举行点亮仪式（一期点亮400P，项目总体规划集群规模1000P），相关产业链有望受益。

甬兴证券建议关注，受益上海市人工智能基金成立的AI大模型及应用板块、受益西藏“雅江1号”人工智能先进计算中心启动建设的AI算力板块。

“信创蓝海，指选龙头！”，展望全球局势，地缘政治因素扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。公开资料显示，信创ETF基金（562030）被动跟踪中证信创指数，截至6月底，按申万二级行业口径，软件开发行业占比超50%，汇聚信创龙头，指数具备高成长、大空间特性，可一键投资信创产业链核心环节。看好信创板块发展前景的投资者，或可重点关注。

数据、图片来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。

风险提示：信创ETF基金（562030）被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。